Schulung zu ethischen Entscheidungsfindungen im Finanzwesen: Wie man ethische Dilemmata in Planspielen für Händler strukturiert

Die besten Schulungen zur ethischen Entscheidungsfindung im Finanzwesen konfrontieren Händler mit einem Dilemma, das sie nicht durch das Lesen einer Richtlinie lösen können, und zwingen sie anschließend, ihre Entscheidung einer Person zu erläutern, die diese hinterfragen wird. Eine Planspielübung ermöglicht dies auf sichere Weise: ein schriftlicher Fall, eine kleine Gruppe, eine Entscheidung unter Zeitdruck und strukturiertes Feedback.

Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht legte in seinem Bericht dar, warum Kultur eine Rolle spielt. Grundsätze der Unternehmensführung für BankenDie am 8. Juli 2015 überarbeitete Fassung unterstreicht die Bedeutung einer soliden Risikokultur für das Risikomanagement in einer Bank. Diese Kultur zeigt sich im Verhalten eines Händlers, wenn ein Geschäft attraktiv und ein Problem ungelöst ist – ein solches Szenario lässt sich in einem Richtlinienhandbuch nicht beschreiben.

Dieser Leitfaden richtet sich an Verantwortliche für Risikomanagement-Schulungen sowie an die Verantwortlichen für Finanzkriminalität und Compliance, die für die Beantwortung der Fragen zuständig sind. Er behandelt ausschließlich die Schulungskonzeption. Eine Übung kann keine Rechtsberatung darstellen oder eine autorisierte Compliance-Prüfung ersetzen, und jeder Fall muss vor der Anwendung von einem Compliance-Spezialisten freigegeben werden.

Schnelle Fakten

1. Beschreiben Sie das Leistungsproblem

Beginnen Sie mit der Aufgabe des Händlers, formuliert als ein einziger, vom Verb geleiteter Satz: „Bewerten Sie eine vorgeschlagene Transaktion anhand ihres kommerziellen Ertrags, der Compliance-Verpflichtungen des Unternehmens und seiner ESG-Verpflichtungen, entscheiden Sie, ob Sie fortfahren, pausieren oder eskalieren, und dokumentieren Sie die Gründe dafür.“

Betrachten wir die Situation, die in dieser Übung nachgestellt werden soll. Eine Transaktion bietet attraktive Renditen, birgt aber ein ungeklärtes Problem hinsichtlich der Richtlinien. Niemand hat den Händler angewiesen, die Transaktion zu stoppen, sie wurde auch noch nicht freigegeben, und die zuständige Stelle erwartet noch heute eine Antwort. Dies ist ein beispielhaftes Szenario, kein dokumentierter Kundenfall. Es verdeutlicht die Aufgabe: widersprüchliche Überlegungen mit unvollständigen Informationen abzuwägen, nicht eine Regel abzurufen.

2. Lern- und Kontextlücken diagnostizieren

Bevor Sie irgendetwas bauen, vergleichen Sie die Aufgabe mit dem, was in Ihrer aktuellen Ausbildung geübt und bewertet wird.

1. Was praktizieren Händler heutzutage? Wenn die Schulung aus einem jährlichen E-Learning-Modul und einem Quiz besteht, haben die Teilnehmenden gezeigt, dass sie sich an den Verhaltenskodex erinnern können. Sie haben jedoch nicht geübt, diesen mit einem Ziel abzugleichen. Unser Leitfaden zu Umwandlung passiver Compliance-Schulungen (Abhaken von Checklisten) in szenariobasierte Problemlösung deckt diese Verschiebung ab.
2. Welche kognitiven Anforderungen werden gestellt? In Blooms revidierter Taxonomie bezeichnet die Anwendung einer Regel auf einen Fall die Anwendung, die Beurteilung, welche Überlegung Vorrang haben sollte, hingegen die Bewertung. Ein reines Wissensquiz kann beides nicht beurteilen. Siehe wie man Lernaktivitäten der Bloomschen Taxonomie zuordnet.
3. Steht da noch etwas anderes als Können im Weg? Prüfen Sie zunächst Anreize, Eskalationswege und die Personalausstattung. Wenn ein Handelstisch ausschließlich nach Volumen vergütet wird und eine Handelspause für einen Händler Kosten verursacht, führt eine Übung am Tisch dazu, dass die Mitarbeiter der Richtlinie zunächst zustimmen und sie dann ignorieren.
4. Ist Eskalation sicher? Wenn Händler befürchten, für das Äußern von Bedenken verantwortlich gemacht zu werden, werden sie schweigen. Klären Sie daher vorab, wie mit Eskalationen umgegangen wird.

3. Gezielte Vorbereitung und Übung gestalten

Jeder Phase sollte ihre eigene Aufgabe zugewiesen werden.

Vorbereitung: Überprüfen Sie die Voraussetzungen. Eine kurze, selbstgesteuerte Diagnose der für den Fall relevanten Regeln und Konzepte: die maßgebliche Richtlinie, die ESG-Verpflichtungen des Unternehmens und der Eskalationsweg. Eine Überprüfung der Abrufbereitschaft bestätigt lediglich die Voraussetzungen. Melden Sie dies nicht als Kompetenz.

Praxis: Planspiele zu ethischen Dilemmata. Bearbeiten Sie den Fall in einer Gruppe von vier bis sechs Personen mit einem Moderator. Drei Übungen in aufsteigender Reihenfolge des Schwierigkeitsgrades:

• Benennen Sie den Konflikt. Jeder Händler notiert vor jeder Diskussion jeweils in einer Zeile den wirtschaftlichen Nutzen, die Bedenken hinsichtlich der Einhaltung von Vorschriften und die Bedenken hinsichtlich der Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte.
• Entscheide und verteidige. Die Gruppe entscheidet, ob sie fortfahren, pausieren oder eskalieren möchte. Anschließend erläutert jede Person ihre Entscheidung und welche weiteren Informationen diese ändern würden.
• Ändern Sie eine Tatsache. Der Moderator ändert ein Detail, beispielsweise den Status einer Gegenpartei oder eine Frist, und die Gruppe entscheidet erneut. Dies zeigt, ob die Argumentation stichhaltig ist oder nur die erste Antwort zutreffend war.

Feedback ist mit Entscheidungen verknüpft. „Sie haben das Problem erkannt, aber nicht angegeben, an wen Sie es eskalieren würden“ ist aussagekräftiger als eine Punktzahl. Nennen Sie die Entscheidung, die verwendeten oder übersehenen Beweise und das anerkannte Kriterium.

Live-Eingabe durch den Dozenten oder asynchrone Überprüfung? Live-Feedback ist besonders wertvoll, wenn ein Compliance-Spezialist erläutert, warum eine Entscheidung vertretbar oder unvollständig ist und wenn Händler die Argumentation der anderen hören. Eine asynchrone Überprüfung reicht für die Regeln, den Abgleich schriftlicher Eskalationsnotizen mit einem Schlüssel und für Wiederholungsversuche aus. Üblicherweise besteht die Kombination aus selbstgesteuerter Vorbereitung, einer moderierten Tabletop-Sitzung und einer anschließenden schriftlichen Reflexion, die später von einem Spezialisten geprüft wird.

4. Arbeiten Sie ein realistisches Beispiel durch.

Beispielhaft. Ein Compliance-Spezialist sollte den Fall prüfen und die Antwortkriterien vor der Anwendung bewerten.

Der Fall. Einem Händler wird eine große Position in einer Anleiheemission eines Unternehmens aus einem Sektor angeboten, in dem das Unternehmen sein Engagement reduzieren will. Die Rendite liegt über den Zielvorgaben des Teams. Die Angaben des Unternehmens zu einem kürzlich aufgetretenen Umweltvorfall sind unvollständig, und der Händler kann nicht beurteilen, ob die Position gegen die Unternehmensrichtlinien verstößt. Der Vertriebsmitarbeiter erwartet bis Geschäftsschluss eine Antwort.

Die Aufgabe. Der Händler erläutert die Entscheidung, führt relevante Belege an und sagt, welche weiteren Informationen oder Unterstützung benötigt werden.

Ein erster Versuch. „Die Rendite ist stark und nichts spricht dagegen, daher würde ich eine kleinere Position einnehmen und sie später überprüfen.“

Feedback geben und es erneut versuchen. Der Moderator fragt, was die Richtlinie über den Sektor aussagt, wer für die Auslegung zuständig ist und was eine spätere Überprüfung bedeuten würde, wenn die Position bereits vertreten wird. Im Wiederholungsgespräch werden die damit verbundenen Verpflichtungen und der Eskalationsprozess erörtert.

Ein stärkerer Versuch. „Ich kann nicht beurteilen, ob dies gegen die Branchenrichtlinien verstößt, und die Angaben zum Vorfall sind unvollständig. Ich werde erst dann eine Zusage geben, wenn der Versicherungsnehmer dies bestätigt hat. Ich würde ihm den Namen des Versicherers, die Lücke im Bericht zum Vorfall und die Frist mitteilen und den zuständigen Vertriebsmitarbeiter informieren, den ich bis zum Eingang der Antwort benötige. Sollte die Antwort bis zum Geschäftsschluss nicht eingehen, bleibt die Position vorerst bestehen.“

Warum jede Antwort vertretbar oder unvollständig ist. Beurteilen Sie jeden Fall anhand der genehmigten Kriterien, nicht anhand der Präferenz des Vermittlers. Der erste Versuch wertet das Fehlen eines Verbots als Erlaubnis und verschiebt die Entscheidung auf einen späteren Zeitpunkt. Der überzeugendere Versuch benennt die Unbekannten, wer sie klären kann und was geschieht, wenn dies nicht gelingt. Er behauptet nicht, dass die Vereinbarung unzulässig sei.

5. Fähigkeiten einschätzen und Transfer planen

Der Kompetenznachweis erfolgt anhand der Bearbeitung eines neuen, dem Lernenden unbekannten Falls. Bewertet werden die Identifizierung von Pflichten und die Eskalation. Verwenden Sie eine kurze, mit Ihrem Compliance-Spezialisten abgestimmte Bewertungsmatrix mit 0 bis 2 Punkten pro Kriterium. Unser Leitfaden dazu Beurteilung von Urteilsvermögen und Problemlösungskompetenz in der Ausbildung Beinhaltet Anker und Kalibrierung von Gutachtern.

Bewertungsskala: 0 bedeutet fehlend oder nicht belegt, 1 bedeutet teilweise mit relevanten Auslassungen und 2 bedeutet vollständig und anhand vereinbarter Kriterien begründet. Kritische Fehler sind gesondert zu definieren, beispielsweise das Vorgehen ohne Eskalation eines bekannten Problems, damit ein guter Gesamtscore einen solchen Fehler nicht verschleiern kann. Diese Bewertungsskala ist ein vorgeschlagener Ausgangspunkt, kein validierter Bereitschaftsstandard.

Nachbereitung am Arbeitsplatz. Nach einer angemessenen Zeitspanne sollte ein neuer Fall vorgelegt oder eine betreute Eskalation aus dem Arbeitsalltag überprüft werden. Dieser Fall wird mit dem Ausgangswert hinsichtlich der gleichen Kennzahlen, der identifizierten Pflichten und der Eskalation verglichen. Die Grundgesamtheit, der Nenner und der Zeitpunkt sind im Voraus festzulegen.

Welche Beweise würden belegen, dass das Training erfolgreich war?

Achten Sie auf Händler, die in einem ihnen unbekannten Fall den Konflikt benennen, die zutreffende Verpflichtung identifizieren, ihre Wissenslücken offenlegen und einen Lösungsansatz vorschlagen. Ergänzen Sie die Eskalationsnotizen um konkrete Fragen an die namentlich genannten Verantwortlichen anstelle allgemeiner Hinweise.

Seien Sie vorsichtig mit Ergebnissen wie der Anzahl der Eskalationen. Eine neue Richtlinie, eine regulatorische Änderung oder ein anderes Genehmigungsverfahren können diese im selben Zeitraum verändern. Mehr Eskalationen können auf ein besseres Urteilsvermögen oder eine niedrigere Schwelle hindeuten. Prüfen Sie dies daher, bevor Sie die Schulung anrechnen. Die Risikokultur zeigt sich im Verhalten im Laufe der Zeit, daher sollten Sie mehr als nur einen Indikator berücksichtigen.

Wo interaktive Bereitstellung hilft

Interaktive Formate sind hilfreich, da sich jeder Trader vor der Gruppendiskussion auf eine Position festlegen sollte. In einer Live-Sitzung kann ein Moderator den Fall vorstellen und jeden Teilnehmer bitten, privat zu entscheiden, ob er fortfahren, pausieren oder eskalieren möchte. Anschließend werden die unterschiedlichen Antworten präsentiert und die Meinungsverschiedenheiten diskutiert. Dadurch wird deutlich, wie stark die individuellen Einschätzungen zu denselben Fakten voneinander abweichen – etwas, das in einer von ein oder zwei Personen dominierten Diskussion verborgen bleibt. Dieselben Fälle können zur Vorbereitung auch im Selbststudium bearbeitet werden. AhaSlides Unterstützt interaktives Lernen und den Wechsel zwischen Live- und Selbstlernphasen. Überprüfen Sie alle Autoren-, Feedback- und Berichtsfunktionen, die Sie nutzen möchten, anhand Ihres eigenen Workflows. Betrachten Sie Simulatoren, Virtual Reality, KI und Systemintegrationen als extern oder unbestätigt, bis Sie deren Funktionsfähigkeit getestet haben.

Was ein Training auch bei Leistungsverbesserungen nicht beheben kann.

• Anreize. Wenn die Vergütungsstruktur das Arbeitsvolumen belohnt und Pausen ignoriert, wird die Vergütung den Nutzen der Übung überwiegen. Überprüfen Sie die Anreize im Zusammenhang mit der Schulung.
• Druck auf dem Schreibtisch. Händler, die nur an ihrer Geschwindigkeit gemessen werden, werden nicht eskalieren. Vereinbaren Sie, wie eine akzeptable Verzögerung aussieht.
• Unklare Eskalationswege. Wenn niemand die Zuständigkeit für eine politische Frage hat, findet das Anliegen eines Händlers keinen Ansprechpartner. Benennen Sie für jedes Anliegen einen Verantwortlichen.
• Beweisgrenzen. Die Bewertung einer Reihe von Fällen bildet nicht jede Entscheidung ab, vor der ein Händler stehen wird, und keine Übung ersetzt eine autorisierte Compliance-Prüfung.

Nennen Sie diese Punkte den Sponsoren frühzeitig und vereinbaren Sie, wer für die Behebung der jeweiligen Probleme zuständig ist.

Häufig gestellte Fragen

Was ist eine Planspielübung zu einem ethischen Dilemma?

Eine fallbasierte Diskussion, in der eine kleine Gruppe eine Entscheidung unter Berücksichtigung widerstreitender Erwägungen erarbeitet und ihre Begründung erläutert, in der Regel mit Unterstützung eines Moderators.

Stellt die Übung eine Rechtsberatung dar?

Nein. Es beinhaltet logisches Denken und Eskalation. Ihre Compliance-Abteilung bleibt für die Auslegung von Richtlinien und Gesetzen verantwortlich.

Wie lange sollte eine Tabletop-Sitzung dauern?

Etwa 45 bis 60 Minuten für einen Fall, einschließlich der Fragerunde zur Änderung des Sachverhalts und des Feedbacks.

Wie lassen sich Entscheidungen fair bewerten, wenn es keine eindeutig richtige Antwort gibt?

Bewerten Sie die Begründung anhand vereinbarter Kriterien in einem neuen Fall, wobei ein Compliance-Spezialist die Gutachter kalibriert, anstatt nur die Auswahl zu bewerten.

Wo soll ich anfangen

Bitten Sie einen Compliance-Spezialisten um einen Fall mit einer ungeklärten Richtlinienfrage und genehmigten Antwortkriterien. Erstellen Sie die dreistufige Bewertungsmatrix, führen Sie die „Entscheidungs- und Verteidigungsübung“ mit einem Team durch und bewerten Sie anschließend einen neuen Fall, bevor Sie die Matrix einführen. Ein ähnliches Design finden Sie hier: Szenariobasierte Compliance-Schulung befasst sich mit ethischen Dilemmata in einem anderen Sektor.

Verwenden Sie die oben genannte Drei-Kriterien-Rubrik für Ihr erstes Tabletop-Spiel und sehen Sie dann, wie ein Commit-then-Reveal-Fall live ausgeführt und im Selbststudium wiederverwendet werden kann. AhaSlides.